워렌 버핏의 대규모 현금 확보, 증명된 투자의 GOAT

워렌 버핏이 주식 시장 하락 전에 애플 주식을 대거 매도하고 역대 최대 규모의 현금을 확보해 소셜 미디어에서 화제가 되고 있습니다.

2025년 3월 초 시장이 급락하면서, 버핏의 예견된 투자 전략이 다시 한번 주목받게 되었죠. 버크셔 해서웨이는 2024년에 주식을 순매도하고 현금을 쌓는 보수적 전략을 취했는데, 이것이 최근 시장 상황에서 적중하면서 '오마하의 현인'의 명성을 재확인시켜 주고 있습니다.

 

현금 확보 전략&애플 주식 매도 💸

버크셔 해서웨이는 2024년에 무려 1,340억 달러 상당의 주식을 순매도하고, 현금과 국채, 기타 유동성 자산을 3,340억 달러라는 사상 최대 규모로 늘렸습니다. 이는 전년도와 비교했을 때 거의 두 배에 가까운 증가로, 버핏이 시장의 흐름에 역행하는 대담한 결정을 내렸음을 보여줍니다.

 

특히 주목할 점은 버크셔의 애플 주식 보유량 감소입니다.

2024년 초, 버크셔는 약 9억 600만 주의 애플 주식을 보유하고 있었으며, 이는 1,740억 달러 가치로 버크셔 주식 포트폴리오의 49%를 차지했습니다. 그러나 9개월 동안 버핏은 이 핵심 보유 주식을 67%나 줄여, 2024년 말에는 단 3억 주만 남겨두었습니다. 뱅크 오브 아메리카 지분도 34% 줄여 6억 8,000만 주로 감소시켰습니다.

 

시장 상황과 버핏의 판단 🔍

버핏이 대규모로 현금을 확보한 시점은 특히 의미심장합니다.

2025년 2월 19일 기록적인 고점을 찍은 후, 3월 초까지 S&P 500은 9%, 나스닥 종합지수는 13% 하락했습니다.

애플과 뱅크 오브 아메리카 주식은 11월 고점 대비 각각 15%와 20% 하락했죠.

 

이코노믹 타임즈 보도에 따르면, 버핏은 트럼프의 두 번째 임기가 첫 번째와 매우 다를 것이라고 예상했으며, 트럼프 행정부의 관세 정책과 경기 침체 위험으로 인한 '트럼프 슬럼프'를 대비해 포트폴리오를 재조정한 것으로 보입니다.

 

버핏은 2024년 연례 주주총회에서 "현재 상황에서 현금 포지션을 늘리는 것이 전혀 문제가 없다"고 언급했습니다. S&P 500 지수의 주가수익비율(P/E)이 역사적 평균보다 67% 높은 약 30배에 도달했다는 점도 버핏의 현금 보유 증가에 영향을 미쳤을 것입니다.

 

SNS 반응과 밈 현상 🤳

버핏의 투자 결정은 소셜 미디어에서 광범위한 반응과 밈(meme)을 불러일으켰습니다. 많은 사람들이 버핏이 시장 하락 전에 애플 주식을 매도하고 현금을 확보한 타이밍의 정확성을 칭찬하고 있습니다. 

 

트위터 사용자 @WClementeIII는 "워렌 버핏이 정말로 애플 고점에 매도하고 94세의 나이에 수년 만의 최악의 하락세 전에 3,000억 달러를 국채에 투자했다"며 그를 'GOAT(Greatest Of All Time)'이라고 칭했습니다. 다른 사용자들도 "3,000억 달러의 국채를 보유한 채 주식 시장 붕괴를 지켜보는 워렌 버핏"과 같은 유머러스한 밈을 공유했습니다.

 

버핏의 투자 전략의 이해 🧠

버핏의 행보는 단순히 시장 타이밍을 잡으려는 시도가 아닌, 그의 장기적인 가치 투자 원칙을 반영합니다.

버핏은 수십 년 동안 코카콜라와 아메리칸 익스프레스 같은 주식을 보유한 장기 투자자입니다.

 

버핏은 공개적으로 채권 수익률 상승과 자본이득세 인상 가능성을 애플 이익 일부를 확정하고 국채를 구매하게 된 이유로 언급했습니다. 또한 높은 밸류에이션으로 인해 매력적인 매수 기회가 부족하다는 점도 현금 보유량 증가의 이유라고 설명했습니다.

투자자들에게 주는 시사점 📚

워렌 버핏의 대규모 현금 확보와 주식 매도는 일반 투자자들에게 중요한 교훈을 제공합니다.

1. 시장이 고점에 있을 때 일부 이익을 실현하고 현금 비중을 조정하는 것은 포트폴리오 리스크 관리의 중요한 부분입니다.
2. 밸류에이션이 투자 결정에 중요한 역할을 합니다. 역사적 평균보다 훨씬 높은 P/E 비율은 시장이 과열되었을 수 있음을 시사합니다.
3. 시장 하락 시 침착함을 유지하는 것이 중요합니다. 버핏은 "다른 사람들이 정신을 잃을 때 침착함을 유지할 수 있다면... 당신의 것은 세상과 그 안의 모든 것입니다"라는 구절을 자주 인용합니다.
4. 현금은 침체기에 기회를 포착할 수 있는 "마른 화약"의 역할을 합니다. 버핏의 대규모 현금 보유는 시장 하락이 지속될 경우 저평가된 기업에 투자할 기회를 제공할 것입니다.

 

버핏 '시장 변동성 속의 나침반' 🧭

버핏은 직접적으로 시장 붕괴를 예측했다고 언급하지는 않았지만,

그의 행동은 시장 하락에 대비하여 포트폴리오를 보호하고 향후 투자 기회를 위한 준비를 하고 있음을 시사합니다.

 

일반 투자자들에게 버핏의 사례는 시장 사이클을 이해하고, 밸류에이션에 주의를 기울이며, 변동성 속에서도 장기적 관점을 유지하는 것의 중요성을 상기시킵니다.

 

그의 유명한 격언 "다른 사람들이 두려워할 때 탐욕스러워지고, 다른 사람들이 탐욕스러울 때 두려워하라"는 오늘날의 시장 상황에서도 여전히 유효한 지혜로 남아있습니다. 🌟